Régimes spéciaux au Paraguay : la DNIT propose de réviser le Maquila et les Zones Franches en 2026
Les règles de la planification fiscale pour les investisseurs internationaux en Amérique du Sud connaissent un tournant stratégique. Le directeur de la Direction Nationale des Recettes Tributaires (DNIT), Óscar Orué, a publiquement soulevé la nécessité d’évaluer les incitations qui soutiennent les principaux moteurs d’exportation du pays. Plutôt que d’opter pour une augmentation généralisée des impôts affectant la consommation, l’administration se concentre directement sur l’optimisation des avantages des régimes spéciaux au Paraguay.
- Objectif de la réforme : Révision des exonérations liées au Maquila, aux Zones Franches et à la Loi sur les Matières Premières.
- Stabilité garantie : Une augmentation de la TVA ou des modifications de l’impôt sur le revenu des personnes physiques (IRP) sont catégoriquement écartées.
- Objectif de l’État : Élargir l’assiette fiscale en réduisant l’informalité et en limitant les avantages aux secteurs que le fisc considère comme consolidés.
- Opportunité pour l’investisseur : Le besoin de structurer professionnellement la création d’entreprises est plus évident que jamais pour sécuriser la rentabilité.
Le dilemme de la collecte fiscale : pourquoi viser les incitations ?
L’argument de l’autorité fiscale est pragmatique. Ces dernières années, les recettes au Paraguay ont augmenté de manière organique grâce à la technologie et au contrôle de l’évasion, sans nécessité d’accroître la pression fiscale globale. Cependant, pour maintenir le rythme du développement étatique en 2026, le Gouvernement cherche à identifier les domaines où la dépense fiscale — c’est-à-dire l’argent que l’État cesse de percevoir en accordant des exonérations — a atteint son cycle de maturité.
Toucher à la TVA engendrerait une spirale inflationniste immédiate affectant directement les petites entreprises et le consommateur final. Par ailleurs, modifier l’IRP offre un rendement très faible pour les caisses publiques en raison de son haut niveau de déductibilité. Dans cette optique, le fisc braque ses projecteurs sur les régimes d’exportation et industriels.
« Si nous pouvons éliminer une ou deux mesures, ou diminuer ou limiter ces exonérations, il est possible que nous récoltions davantage, et ce secteur qui est aujourd’hui avantagé contribuera davantage » — Óscar Orué, Directeur de la DNIT.
Comparatif d’impact : Structure fiscale actuelle vs. Orientations de révision
Pour comprendre comment cette perspective peut affecter votre future structure corporative, nous analysons le panorama actuel par rapport aux points soumis à l’analyse technique :
| Régime / Impôt | Schéma actuel au Paraguay | Proposition de la DNIT (2026) | Perspective pour l’investisseur |
|---|---|---|---|
| Régime de Maquila | Tribut unique de 1% sur la valeur ajoutée nationale. | Limitation ou révision des taux pour les industries consolidées. | Exige une conception opérationnelle rigoureuse et une analyse des coûts d’origine. |
| Zones Franches | Impôt de Zone Franche (0,5% sur les exportations) et exonération de droits de douane. | Évaluation des exonérations sur l’importation d’intrants. | Attractivité intacte pour la logistique mondiale, mais requiert une planification de la chaîne d’approvisionnement. |
| Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) | Taux général de 10% (5% pour les produits de base). | Aucun changement proposé (risque d’impact inflationniste écarté). | Tranquillité absolue pour l’activité commerciale interne et la consommation quotidienne. |
| Impôt sur le Revenu des Personnes Physiques (IRP) | Taux progressifs de 8% à 10% avec de larges déductions. | Aucune altération prévue en raison de son faible impact de collecte directe. | Maintient le Paraguay comme l’une des destinations les plus attractives pour la résidence fiscale active. |
Qu’est-ce que cela signifie pour ceux qui prévoient de créer une entreprise au Paraguay ? Cela signifie que la fenêtre d’opportunité reste excellente, mais l’ère des structures simplistes ou improvisées est révolue. La substance économique des projets corporatifs sera la clé pour maintenir les avantages fiscaux.
L’avis de nos experts ParaguayWay
L’intention de réviser les avantages accordés aux grandes industries ou exportatrices ne doit pas être interprétée comme un signe d’instabilité, mais comme l’évolution naturelle d’un marché qui arrive à maturité. Le Paraguay continue d’offrir l’une des pressions fiscales les plus faibles de la région, un fait fondamental pour tout stratège d’affaires international analysant la carte mondiale des impôts au Paraguay.
Notre recommandation pour les clients cherchant à optimiser leur patrimoine mondial est claire : la diversification fiscale doit être planifiée en anticipant ces mouvements réglementaires. La combinaison d’une structure corporative solide et d’une résidence légale dûment gérée atténue tout ajustement mineur des régimes spéciaux.
La semaine dernière, un investisseur de l’Union européenne nous a contactés, craignant que le Paraguay ne perde sa compétitivité en raison de ces débats législatifs sur le Maquila. Après avoir évalué son modèle d’affaires de services technologiques, nous lui avons démontré que la combinaison d’un régime général simplifié et d’une correcte distribution de dividendes générait toujours une charge fiscale nette à un chiffre, bien en dessous des normes européennes, offrant une stabilité qu’aucun autre pays de la région ne peut garantir aujourd’hui.
Si vous évaluez la structuration de vos opérations de commerce extérieur ou souhaitez simplement assurer la transition de votre patrimoine familial dans un environnement fiscal prévisible et sûr, il est indispensable de compter sur une équipe connaissant la réalité de la DNIT de première main.
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